1. Contexto General del Mercado
- Tendencia Diario:
El par USDCAD viene de un fuerte retroceso bajista desde marzo 2025 (máximos en torno a 1.4680) hasta tocar mínimos cerca de 1.3520 en junio.
Desde mediados de julio muestra recuperación con estructura de mínimos ascendentes. Actualmente el precio está en 1.3950, probando zona de resistencia relevante.
→ Tendencia corto plazo: alcista; tendencia mediano plazo: lateral con sesgo bajista (aún debajo de EMA 200 en diario). - Tendencia H4:
Claramente alcista desde mediados de septiembre (mínimos en 1.3660 hasta los actuales 1.3950).
→ El momentum en 4H confirma el rebote técnico en curso.
2. Soportes y Resistencias Clave
- Corto plazo (H4):
- Soporte inmediato: 1.3880 – 1.3900 (retroceso reciente).
- Resistencia inmediata: 1.3960 – 1.3980 (máximos de septiembre y actual techo).
- Mediano plazo (Diario):
- Soporte: 1.3730 – 1.3750 (mínimos de agosto).
- Resistencia: 1.4070 – 1.4100 (barrera psicológica y EMA 200 diaria).
- Largo plazo:
- Zona clave bajista: 1.4280 – 1.4300.
- Soporte mayor: 1.3530 – 1.3550.
3. Indicadores Técnicos
- Medias móviles (EMA 20, 50, 200):
- En Diario: EMA 20 (amarilla) está debajo de EMA 50 y ambas debajo de la EMA 200 → sesgo bajista estructural. Sin embargo, el precio actual supera la EMA 20 y 50, acercándose a la EMA 200 → recuperación técnica.
- En H4: EMA 20 > EMA 50 > EMA 200 → clara tendencia alcista de corto plazo.
- MACD:
- En Diario: MACD en fase positiva tras salir de terreno negativo, indicando momentum alcista en desarrollo.
- En H4: MACD positivo, pero con señales de ligera divergencia bajista en las últimas velas → posible consolidación o retroceso de corto plazo antes de romper resistencias.
- RSI (no mostrado en gráficos, pero se deduce por estructura de precio):
Probablemente cercano a zona 60-65, es decir, todavía sin sobrecompra, lo que da margen de continuación alcista.
4. Patrones Técnicos
- En Diario: se observa una posible estructura de suelo redondeado desde junio hasta septiembre. El neckline estaría en 1.3950 – 1.3980 → ruptura confirmada abriría camino hacia 1.4070 – 1.4100.
- En H4: patrón de máximos y mínimos ascendentes, con una especie de banderín alcista.
5. Factores Fundamentales Relevantes
- EEUU: Mañana se publican PMI de servicios (esperado 53.9 vs 54.5) y PMI ISM no manufacturero (esperado 51.8 vs 52). Una lectura más baja aumentaría las expectativas de recortes de tasas de la Fed, debilitando al USD.
- Canadá: Datos de PIB mejores en julio (+0.2%) han dado respiro al CAD, aunque agosto se espera plano. El petróleo, clave para CAD, también es un factor a seguir.
- Conclusión fundamental: ligero sesgo de fortalecimiento del CAD, pero dependerá de los datos de servicios en EEUU mañana.
6. Escenarios Probables y Plan de Trading
- Escenario Alcista:
- Confirmación con ruptura y cierre diario sobre 1.3980.
- Objetivos: 1.4070 (EMA 200 D1) y extensión a 1.4180.
- Stop sugerido: por debajo de 1.3880.
- Escenario Bajista:
- Rechazo en la zona 1.3950 – 1.3980 y ruptura de 1.3880.
- Objetivo: 1.3750 – 1.3730.
- Stop: sobre 1.4000.
- Escenario Lateral:
- Si el precio se mantiene entre 1.3880 – 1.3980, rango para estrategias de swing trading hasta que un dato macro genere ruptura.
7. Gestión de Riesgo y Recomendaciones
- Riesgo principal: alta volatilidad por los PMI de EEUU.
- Estrategia prudente: esperar confirmación del breakout antes de entrar.
- Ajustar tamaño de posición, stop loss ≤ 1% del capital de trading.
8. Conclusión Estructurada
- Situación actual: USDCAD en zona crítica de resistencia en 1.3950 – 1.3980, tras un rally alcista desde septiembre.
- Sesgo principal: neutral-alcista en el corto plazo, bajista en el mediano plazo (mientras no supere la EMA 200 diaria).
- Claves a vigilar: ruptura del nivel 1.3980, datos de PMI de EEUU y evolución del petróleo.
👉 En resumen:
El USDCAD está en una zona de definición técnica. Una ruptura alcista lo impulsaría hacia 1.4070, mientras que un rechazo y datos positivos para Canadá podrían devolverlo hacia 1.3750.